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在現實世界裡，其實不太能追蹤別人的金流，因為交易紀錄都不公開，除非是涉及司法案件，有國家公權力的執法單位才能調閱相關紀錄。
但在公開透明的區塊鏈世界裡，只要你會用相關工具，人人都能追蹤加密金流，或說是幣流。不只執法機關能用來打擊犯罪，一般用戶也能用來提前發現風險或市場異動，例如項目方提前拋售、KOL 低調布局、或巨鯨將資金轉向其他生態，這些都能透過幣流追蹤工具觀察出來。
為什麼要追蹤幣流？為了識別風險，以及挖掘市場資訊
幣流追蹤的價值，在於它讓我們能在鏈上世界辨識風險、揭露異常，也發現潛在的機會。
像台灣曾爆發的「創意私房」案、層出不窮的加密詐騙事件，或近期 Bybit 大規模遭駭，這些鏈上的不法資金都能被鏈上追蹤工具追查流動路徑，以及標記與其互動的錢包地址。
Bybit 遭駭後沒多久，鏈上追蹤工具 Arkham 整理出他們追蹤到的相關錢包地址清單，並公開分享出來。
WE’VE COMPILED A LIST OF BYBIT HACKER WALLETS
— Arkham (@arkham) February 21, 2025
The Bybit Hacker currently holds $1.37B of ETH and has used 53 wallets so far.
Wallet list below: pic.twitter.com/oQK1MhYkqg
執法機關用來打擊犯罪，一般用戶也能透過練習，培養出辨識可疑行為的能力，提早察覺風險。
除了防範風險，幣流追蹤同樣能挖掘市場資訊。追蹤巨鯨、KOL 或項目方的錢包動向，有時能讓我們比消息面更早發現市場異動。
例如這篇推文發現與川普團隊有關的錢包地址轉移了大量川普幣到交易所 (通常轉到交易所表示可能準備要拋售)
A wallet linked to the $TRUMP team deposited 1,346,000 $TRUMP($19.58M) into #Binance, #OKX, and #Bybit 9 hours ago.https://t.co/Mkk5VIjIFW pic.twitter.com/G4cuIBrQVq
— Lookonchain (@lookonchain) April 29, 2025
不過這當然需要練習，需要熟悉工具使用，以下介紹三種免費即可使用的鏈上數據追蹤工具，都能用來追蹤加密金流，建議可以先拿自己的常用地址來練習幣流追蹤與分析。
三款免費幣流追蹤工具：OKLink / Arkham / MistTrack
這三款都是免費即有基本使用權限 (付費有更多功能) 的鏈上觀察工具，
OKLink｜多鏈區塊瀏覽器
OKLink 目前支援超過 60 條鏈，幾乎所有知名公鏈數據都支援。所謂區塊鏈瀏覽器，可以想像成區塊鏈數據報表平台，用來瀏覽區塊鏈上資訊，例如整條鏈的交易量、地址數等，也能以地址為單位查看該地址的歷史紀錄。
例如上圖是標籤為 Donald Trump，已知為川普的錢包地址之一，一旦有地址就能輸入區塊鏈瀏覽器查詢它的鏈上資產與交易紀錄。
能查詢與特定地址之間的歷史交易，如圖中這是川普地址與 Coinbase Prime 存款地址的交易紀錄。
以鏈上金流、幣流追蹤來說，瀏覽器提供了詳細的紀錄，也能在地址上添加標籤協助辨認，但相對其他追蹤工具來說，數據有點太多太雜缺乏整理，當該地址交易紀錄一多，就會不知從何看起。這時需搭配其他視覺化或聚合型的工具輔助。
區塊鏈瀏覽器基本功能介紹可看這一篇：
OKLink 多鏈區塊瀏覽器介紹｜新手友善又便利的一站式鏈上數據平台
OKLink 另外有個好用功能：地址監控，這就是我們能用來監控巨鯨或項目方動向的工具，監控地址是否出現某些特殊行為。
例如下圖，可設定針對川普地址監控有無大額轉出 TRUMP 的動作，這功能需要登入，可設定以 email 等方式接收通知。
因為區塊鏈瀏覽器提供的數據較雜，幣流追蹤時建議搭配其他工具一起，由其他工具提供更視覺化的資訊；OKLink 很適合做最終的「確定性查詢」，像是查詢地址之間的具體交易細節、資產餘額變化等。
Arkham｜鏈上去匿名化資訊平台
如果說 OKLink 是鏈上世界的「交易記錄簿」，那 Arkham 更像是鏈上情報局，負責從資料中挖掘出「誰在那裡？在做什麼？」。
Arkham 最大特色是它大量的實名標籤資料庫，將許多巨鯨、交易所、機構與名人錢包去匿名化，讓我們不只看得見錢的流動，也看得見「誰在轉錢」。項目通常同時有多個錢包，要全面追蹤與統整有一定難度，Arkham 會將追查出屬於同一單位的所有地址整合，例如下圖這樣，統整川普家族相關的 DeFi 專案 World Liberty Financial 持有的總資產，也能查看期間資產變化，買賣了些什麼幣。
不過後來也許 World Liberty Financial 發現這樣被看得太透徹，將一大部分資產轉進了 Coinbase Prime 服務，這是由 Coinbase 為機構投資者提供的專業交易與託管服務，持幣進入 Coinbase Prime 後就無法被公開追蹤了。
Arkham 更特別的是能將交易紀錄以視覺化呈現：
可以非常快速的看出和哪些人有更頻繁更大額的交易。
一樣也有地址監控的功能，Arkham 介紹與教學可看這篇：
IEO 後最高上漲 80 倍，鏈上去匿名化資訊平台 Arkham是什麼？怎麼用？
另一個非常有趣的是 Arkham Intel Exchange，這是一個揭露、交易鏈上情報的開放市場。可以發布懸賞追查某人的地址，也可以拍賣情報，形成一個去中心化的鏈上情報市場。
相比 OKLink，Arkham 算是較進階的幣流追蹤工具，適合用來觀察大戶行為、建立錢包關聯圖譜，目前 Arkham 也是這三個工具當中唯一有發幣的。
$ARKM 代幣用途
代幣主要跟前面提到的鏈上情報交易所 Arkham Intel Exchange 綁定，用途有三：
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作為 Arkham Intel Exchange 主要貨幣
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作為 Arkham Intel Exchange 治理代幣
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激勵生態發展與應用推廣
如果你覺得鏈上情報交易市場很有潛力，可以多關注了解 $ARKM 幣。
MistTrack｜反詐騙反洗錢調查工具
MistTrack 是由區塊鏈安全公司慢霧科技 (SlowMist) 推出的鏈上資金追蹤工具，設計目的以反詐騙與反洗錢為主，偏重於風險識別與合規調查。比起其他工具更強調錢包的風險評級與黑名單對照功能。
上圖中我們輸入在 Bybit 遭駭事件中被標記出的駭客地址之一，立刻能查看該地址的風險評級，我們在跟新地址互動前都可以查詢一下，若風險較高的就要有所準備。
地址更細部分析是付費功能，但免費也能查看如下圖這樣的交易圖譜：
資料太多也能設定篩選條件：
使用 MistTrack 時，第一步輸入錢包地址，就能快速查看其風險程度、是否曾和風險地址互動過？是否出現在制裁名單？
MistTrack 適合在遇到不熟悉的錢包時，快速查詢它是否安全、有無黑歷史。
相比 Arkham 偏向情報分析、OKLink 偏向通用查詢，MistTrack 更像是鏈上的「防詐騙 165」，協助快速辨識風險、遠離地雷地址。
三工具交叉使用範例
假設我們注意到一個想了解的錢包地址，也許是某位 KOL 在推文中貼出，或是在察看鏈上交易中發現一筆引起你注意的交易。
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第一步：先用 MistTrack 查這個地址的風險分數，是否曾和詐騙地址互動，初步辨別這地址的合法性。
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第二步：用 Arkham 查看這個地址是否已被實名標記，並透過其視覺化交易圖譜看一下它主要互動都是哪些協議。
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第三步：回到 OKLink，查看其各鏈上資產與交易細節。
三個工具搭配使用，能回答這些問題：「這地址安全嗎？」、「它是誰？」、「它都跟誰互動？」、「有哪些資產？」、「做過哪些交易？」一層層抽絲剝繭，人人都有鏈上情報分析的能力。
小結｜區塊鏈公開透明，但我們要學會看懂它
公開透明的區塊鏈，資訊其實很透明，但能否解讀，就是我們必須自行學會的技能。
從犯罪金流追蹤、風險地址辨識、到巨鯨與項目方動向，學會追蹤加密金流，掌握幣流，能協助我們做出更好的風險判斷與市場洞察。
延伸閱讀
幣圈必備網站｜DeFi 鏈上數據平台 DeFiLlama 入門教學與介紹
東東
加密貨幣愛好者 | 2017 入圈，認為區塊鏈是下個世代的網路，期待區塊鏈與加密貨幣普及到日常生活的那一天。
