直接買比特幣 vs 買比特幣 ETF，哪個更好？有什麼差別？

自 2024 年初美國比特幣現貨 ETF 正式通過後，至撰文當下比特幣已上漲超過 100%；這兩年來比特幣也開始被更多傳統投資人接受，無論是個人、企業機構、甚至國家政府都開始投資比特幣。

甚至連現任美國總統川普，都曾在公開場合表示：Never Sell Your Bitcoin (永遠不要賣出你的比特幣)。

川普轉發影片：「史上最棒的比特幣解釋」｜永遠不要賣掉你的比特幣

如果想開始投資比特幣，是比特幣現貨比較好？還是比特幣 ETF 比較好？兩種方式有什麼優劣勢差異？

本篇文章將以台灣投資人角度，說明目前購買比特幣 ETF 與比特幣現貨的方式，以及兩者的差異。

更適合哪一種？看完這篇，你應該就會有答案。

 

BTC 現貨 vs BTC ETF：快速比較

先說可能最多人在意的交易與持有成本，整體而言現貨以 % 數計算的成本較低 (約 3-4 分之一)，但因為有計次的鏈上 gas 成本 (也瘦到鏈上壅塞程度影響)，所以具體不好直接比較，可簡單理解為若金額較低時現貨成本較高，金額愈高時現貨成本會相對低。

 

重點：兩者在「價格曝險」上幾乎一樣，但在是否真正持有比特幣、以及資產如何被託管與使用彈性上，有本質上差異。

 

台灣如何買「比特幣 ETF」？

撰文當下，在台灣想投資比特幣 ETF，是買「在美國掛牌上市的比特幣現貨 ETF」，而不是在台灣證交所交易。

兩種台灣人投資比特幣 ETF 方式

一、透過海外券商

• 自行開立海外券商帳戶 (如美國券商)

• 直接買賣美國掛牌的比特幣現貨 ETF

二、透過台灣券商複委託

• 由台灣券商代為下單至海外市場

• 目前僅開放給「專業投資人」

• 是否可交易、可交易哪些 ETF，視各券商規定

 

重要：截至撰文當下 (2026 / 1 月)，台灣的一般投資人要購買比特幣 ETF，基本上就是到海外券商開戶購買。

重要二：ETF 並不是直接持有比特幣，買到的是權益，不需要處理比特幣持有問題。

台灣如何買「比特幣現貨」/ 買到後如何持有

購買比特幣現貨的意思是，會真正買到比特幣，於是也就有要如何持有比特幣的後續問題。撰文當下在台灣購買比特幣現貨，以入門而言主要有透過代買所或交易所兩種方式。

一、透過代買所

• 需註冊開戶並完成 KYC (實名認證)

• 代買所會提供當下價格

• 可用新台幣轉帳買比特幣，買到後平台會將比特幣存入你的帳上

• 操作流程相對簡單，適合初次接觸者

二、透過加密貨幣交易所

• 需註冊開戶並完成 KYC (實名認證)

• 自行在交易所下單買比特幣，可用台幣刷卡 (手續費較高也會挑卡) 或用穩定幣等其他幣買比特幣 (但需要先有其他幣)

• 以完全初次接觸而言代買所更友善，交易所優勢在後續交易及理財等功能更完善

上述兩種買幣方式操作可參考買幣教學：

加密貨幣怎麼玩？給入門新手的 3 大買幣教學手把手解說

刷卡買幣新手教學｜在交易所刷信用卡入金買比特幣、加密貨幣

 

重要：現貨會真的買到比特幣，需要思考如何持有

 

持有比特幣的方式可簡單分為兩種：

• 就放在代買所 / 交易所：

• 註冊開戶時會有帳戶，買到後平台會將比特幣轉到帳上地址，可以就這樣放著，實質上比特幣等於由交易所託管，想賣出時再賣，最簡單方便

• 缺點是需承擔平台風險，等同於中心化服務

• 創建錢包後轉到自己錢包：

• 購買冷錢包或創建比特幣錢包 (要自己備份保管助記詞私鑰)

• 將比特幣轉到自己的錢包地址

• 從交易所轉出要支付一次手續費 

• 比特幣在自己錢包，錢包私鑰自行保管，很去中心化，操作稍微需要學習，安全責任也完全自己承擔

關於交易所與錢包，可參考以下文章：

加密交易所排名｜綜合評分、資產規模、安全性、流動性排名

【新手入門】加密貨幣錢包推薦與使用場景指南

比特幣現貨 vs ETF，哪一種更適合你？

只看投資損益，比特幣現貨與比特幣 ETF，長期而言不會有太大差異，兩者都是直接連動比特幣價格，只有些微的持有成本與交易手續費差異。

真正關鍵差異在：現貨才真的買到比特幣本身。

持有比特幣現貨，除了價格上漲之外，也有機會參與交易所的理財產品，或更進一步進入鏈上世界，參與 DeFi 賺取額外收益，當然這些需要額外操作，承擔更多風險。

所以到底更適合哪一種，主要考量點會是你想怎麼持有比特幣？願意承擔更多風險嘗試更多機會嗎？只想投資比特幣或想藉此接觸加密世界？

• 如果目標是單純投資比特幣價格上漲：

• 希望參與到比特幣長期上漲的價差

• 不太在意中心化與託管

• 本身就有投資美股、願意使用海外券商帳戶

→ 比特幣 ETF 會是較簡單、直覺的選擇

• 如果希望藉由比特幣進一步接觸加密世界：

• 對交易所、鏈上應用與去中心化理念感興趣

• 願意學習較複雜的操作流程，並承擔額外風險

• 希望真正掌握資產控制權，保有靈活性和彈性

→ 購買比特幣現貨，持有在交易所或自己的錢包中，找尋理財收益機會參與